風電行業(yè)，正在發(fā)生微妙的變化。
日前，關(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟體系的指導意見》印發(fā)，要求，全方位全過程推行綠色規(guī)劃、綠色設計、綠色投資、綠色建設、綠色生產(chǎn)、綠色流通、綠色生活、綠色消費，使發(fā)展建立在高效利用資源、嚴格保護生態(tài)環(huán)境、有效控制溫室氣體排放的基礎(chǔ)上，提升可再生能源利用比例，大力推動風電、光伏發(fā)電發(fā)展。
這意味著，新能源的發(fā)展將提速。
此前，光伏在資本市場出盡了風頭，而作為新能源的一員的風電表現(xiàn)的相對弱勢，在利好政策刺激之下，風電會成為機構(gòu)下一個選擇的抱團方向嗎？
1.成本下降，裝機量暴漲
當下，碳中和成為我國能源發(fā)展的新基調(diào)。
所謂碳中和是指企業(yè)、產(chǎn)品、活動或個人在一定時間內(nèi)直接或間接產(chǎn)生的二氧化碳或溫室氣體排放總量，通過植樹造林、節(jié)能減排等形式，以抵消自身產(chǎn)生的二氧化碳或溫室氣體排放量，實現(xiàn)正負抵消，達到相對“零排放”。
風電恰恰是碳中和的“排頭兵”之一。
據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2020年我國風電完成裝機容量為7167萬千瓦，同比增長178.4%；風電裝機規(guī)模為2.81億千瓦，同比增長33.1%，其中陸上風電裝機為2.71億千瓦、海上風電裝機為900萬千瓦；發(fā)電量為4665億千瓦時，同比增長15.1%，繼續(xù)保持上揚態(tài)勢；風電平均利用小時數(shù)為2097，全國棄風電量為166億千瓦時，平均利用率為97%，較上年同期提高1個百分點。
而中國可再生能源學會風能專委會秘書長秦海巖表示：“目前，我國多數(shù)地區(qū)的新建風電項目都實現(xiàn)了平價上網(wǎng)。”截至2018年底，我國陸上風電的發(fā)電效率提高了30%，初始投資建設成本下降49%，運維成本降了10%，為風電行業(yè)實現(xiàn)平價上網(wǎng)奠定重要基礎(chǔ)。
這么來看，風電前景似乎頗為光明。
對此，中信證券也表示認可：“火電逐步退出歷史舞臺，光伏風電接力增量需求。光伏、風電裝機增長有望進入二次爆發(fā)階段，從補充性能源升級為主要增量能源形式。”
據(jù)國網(wǎng)能源研究院發(fā)布的《中國能源電力發(fā)展展望》顯示，2035年前后非化石能源總規(guī)模將超過煤炭，其中風能將成為主要的非化石能源品種，2050年占一次能源需求總量比重達到17%，2060年則進一步提升至21%。
當然，風電由于天生存在不穩(wěn)定性，也存在需要技術(shù)攻關(guān)之處。
這個難題，也有了解決的曙光，一方面是搭建儲能，另外一方面是電網(wǎng)協(xié)調(diào)，國家電網(wǎng)2021年3月1日公開表示：“我們要以更大決心、更強力度、更實舉措，通過供給側(cè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和需求側(cè)響應‘雙側(cè)’發(fā)力，解決‘雙高’、‘雙峰’問題，推動能源清潔低碳安全高效利用。”
2.行業(yè)業(yè)績預告喜人
風口之下，風電公司迎來高光時刻。
目前，共有22家風電企業(yè)公布了2020年年報預告，涵蓋產(chǎn)業(yè)鏈上下游多個環(huán)節(jié)，業(yè)績?nèi)款A增，形式頗為喜人。
其中，恒潤股份的凈利潤增幅最高，預計為442.67%~490.91%；吉鑫風能的扣非凈利潤（主業(yè)）增幅最高，預計為233.77%~253.27%；凈利潤金額最高最高的都為陽光電源，預計為20.5億元。
上述公司在資本市場都備受關(guān)注，特別是陽光電源已經(jīng)成為資本市場的寵兒，2021年1月的漲幅就高達44.99%。
除此之外，還可留意金風科技與中國巨石。
金風科技為風機制造的龍頭企業(yè)，已經(jīng)連續(xù)九年排名全國第一，國內(nèi)市場份額超28%，全球市場份額為14%，位列全球第三位。
2020年第三季度營業(yè)收入為370.31億元同比增長49.71%，凈利潤為20.69億元同比增長30.07%，比陽光電源的盈利能力更強。
華泰證券如此評價金風科技“風電利用小時數(shù)領(lǐng)先行業(yè)，風電后市場逐步打開前三季度公司風電場發(fā)電57.7 億千瓦時，發(fā)電機組平均利用小時數(shù)為1658小時（同比+0.8%），高出全國平均水平126 小時，區(qū)位及管理優(yōu)勢明顯。”
另外，金風科技旗下的GW82-1.1MW 機型斬獲Windpower Monthly的最佳陸上風電機組（4.4MW 以下）金獎，成為國內(nèi)風電整機廠商獲得的唯一金獎。
中國巨石為風電產(chǎn)業(yè)鏈最前端的企業(yè)，其約四分之一的玻璃纖維產(chǎn)品被廣泛應用于風機葉片，同樣可以受益于行業(yè)的高景氣。
特別是E9超高模量玻璃纖維更受行業(yè)的青睞。
“E9之前，以玻纖為原料的風電葉片長度最多只能做到84米，E9上市后，葉片最長可以達到90到100米。”中國巨石玻璃研究中心主任邢文忠曾在第六屆中國國際風電復合材料高峰論壇上公開表示，“目前玻璃纖維行業(yè)主流模量水平在80-90 GPa，而E9超高玻璃纖維維模量超越100GPa，比普通E玻纖提高36%，比E7玻纖提高12%。E9的強度也比普通E玻纖提高60%，比E7玻纖提高12%。”
需要注意的是，E9不僅僅可以應用于風電，還可以應用于光纜加強芯、飛機部件、汽車制造、耐溫材料、運動器材等，增量點頗多。
22家機構(gòu)對中國巨石的業(yè)績平均預測
從這個角度來看，中國巨石作為全球最大的玻纖制造企業(yè)，雖然不少純粹的風電股，在風電領(lǐng)域的護城河也頗為寬闊。
特別是近期玻纖不斷漲價，光大證券披露：“行業(yè)龍頭中國巨石在去年三季度庫存量快速下滑，產(chǎn)品出現(xiàn)供不應求，主要玻纖產(chǎn)品已經(jīng)提價兩次，合計漲幅17%。”
需要注意的是，抱團也是有風險的，這點不得不防。